第二份江苏上市农商行业绩出炉！近日，无锡银行（600908）公布2019年报。
报告显示，无锡银行2019全年实现总营收35.4亿元，同比增长10.89%；净利润12.5亿元，同比增长14.07%，双双实现两位数增长。
但在营收大涨下，有两个数据值得关注，一个是无锡银行个人业务毛利率大降，二是无锡市区外营收也大幅萎缩。
个人业务毛利大降
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发放贷款及垫款利息收入依旧是无锡银行最主要的收入来源。
年报显示，截止2019年末，无锡银行各项贷款余额849.31亿元，比年初增加95.88亿元，增幅12.73%。当年度，其产生的发放贷款及垫款利息收入为41.15亿元，占无锡银行总营收比重的60.94%，较2017年度提高了5.18个百分点。
其中，无锡银行今年加大了对于个人经营性及消费性贷款的开拓。数据显示，截止年末无锡银行在这一项目上的余额为45.05亿元，较2018年大幅增加61.22%。
但值得注意的是，尽管在这一项目的帮助下，无锡银行个人贷款占比有所提高，从2018年度的13.96上升至2019年度的16.52%，但公司个人业务的毛利率却发生了大幅下降。
根据公司2018年报，当年度无锡银行个人业务毛利率为38.86%。尽管2019年度没有披露各项业务的毛利率值，但通过计算可以发现，在个人业务营收从前一年度4.25亿上升到5.02亿的情况下，营业成本却从2.6亿元大幅攀升到4.56亿元，毛利率骤降至9.22%。
此外，受益于债市回暖，无锡银行2019年度债权投资利息收入（会计准则变更后为金融投资利息收入）较前一年度增长6.27亿元，增长额度超过了贷款利息收入的变动值。
投资收益大幅增加
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除传统银行业务产生的利息收入外，投资收益在2019年为无锡银行贡献了大量利润。
年报显示，2019年度无锡银行非利息净收入额5.95亿元，较去年同期增长192.92%。
比较其主要组成部分，无锡银行手续费及佣金净收入较上年增加0.26亿元，公允价值变动损益减少0.31亿元，但投资收益从0.51亿元增长至4.47亿元。
而无锡银行的投资收益主要来自于两方面，一项是处置交易性金融资产取得的投资收益，变动额为2.97亿元；另一项则是对联营及合营企业的投资收益，较去年增长0.63亿元。
无锡银行的联营企业为淮安农商行与东海农商行，公司分别持有上述两家农商行16.25%与19.35%的股份。
2019年度，淮安农商行全年实现利息净收入10.07亿元，净利润3.59亿元；东海农商行则实现利息净收入4.73亿元，净利润1.92亿元。
在贷款业务收入与投资收益都有明显增长的情况下，无锡银行之所以业绩增幅没有更大，主要在于贷款损失准备大幅增长，从2018年度的21.99亿元增至29.69亿元，增幅35.04%。这也使得无锡银行的拨备覆盖率较上一年度有了明显提升，达到了288.18%。
此外，飞鱼财经注意到，无锡银行一度在2018年度大幅增长453.8%的无锡地区以外业务 发生了大幅萎缩，从上一年度的10.33亿元降至4.82亿元。
作为城区农商行，无锡银行面对的本地竞争压力本就较大，随着未来锡商银行的开业，这一区域将迎来一位颇具股东背景的民营银行对手。
（完）
