为什么要清零保本理财？
一是监管要求，自从2018年资管新规出台以后，银行理财打破保本保息就拉开大幕。
而且为了资管新规顺利过渡，监管延长时间到2021年底，也就是说别看上面的数据好像挺吓人，但其实进度还不算快。
换句话说，保本理财清零的结果不会改变。
二是从深层次来讲，随着经济降速利率下行是趋势，利率下行意味着理财端收益率下行，低速的经济增长无法保证稳定的收益率，更何况还要保本。
保本清零的同时，在天平的另一端，银行理财净值化权益化的比重越来越大。
净值化是为了打破保本预期，以往银行理财的投向都是固定收益的债券等资产，即使产品形式净值化，但本质上还是固收类产品，有点像债券基金的意思。
而权益化更侧重于银行理财底层资产的变化，毕竟不保本之后，银行理财要想留住客户，必须走出一条风险收益比有优势的路子。
不知道大家有没有注意到，很多银行都成立了理财子公司，就是专门研发新的理财产品，目前已经开业的银行理财子公司达到19家，包括了6家国有大行、6家股份制银行、6家城商行和1家农商行。
所以，在保本理财清零的同时，银行加大对权益类资产的投资比重也是未来的趋势。
说白了，也就是加大对股票资产的投资比重，银行理财越来越“基金化”，短期波动无法预测。
从这个角度看，银行理财的钱也在流向股市，未来股市的投资地位会越来越突出。
说了这么多，更重要的问题在于：对于习惯买保本理财的人，接下来该怎么办？
要接受不保本的趋势，理性看待投资风险，挑选与自己风险偏好一致的投资方式。
就以开头我的那位朋友为例，如果她还是想买银行保本产品，那么可以考虑大额存单、智能存款作为替代品。
不过，大额存单的投资门槛比较高期限较长，而智能存款也在监管要求下越来越少，且买且珍惜。
还有一个思路是“买银行理财不如买银行股”，大部分银行股每年分红股息率率都超过4%，比银行理财收益高，而长期股价波动小，完全可以当成理财型股票。
如果能够承受一定的风险波动，并通过较长的时间去换取较高的收益，那么可以考虑债券基金甚至指数基金。
比如菜基主理的“跑赢房贷”组合，以优秀债基为主，获取稳健收益，搭配可转债基金和优质蓝筹基金获取更高收益，成立以来年化收益超过8%，而且基金是以复利计算，长期收益要比银行理财高出不少。
其实，银行保本理财清零的信号透露出一个非常强烈的信号：让保守型投资者回归存款类理财，让进取型投资者自担风险收益。
所以，你需要问问自己属于哪一类投资者，当然也并非只能二选一，可以通过合理的比例分配，同时投资于保本型产品和成长型产品，这就是资产配置的意义。
最后还是要说一句，权益投资会成为越来越主流的投资方式，尽早选择适合的投资方式拥抱权益投资，才能占据主动赢得未来。
