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瑞士信贷破产?欧洲爆发金融危机?2022年的最后三个月要小心了

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瑞士信贷破产?欧洲爆发金融危机?2022年的最后三个月要小心了

整个市场都在传瑞士信贷要破产了,这家拥有百年历史的投行出来辟谣但大家还是将其与2008年的美国知名投行雷曼兄弟相提并论,要知道当时雷曼兄弟也是这么辟谣的,可后来走上了破产清算的道路。更加可怕的是随着雷曼兄弟的破产,那场著名的次贷危机爆发,金融危机从美国蔓延至全球。

传闻可能会破产的知名大投行到底是不是瑞士信贷呢?暂时没有足够的证据,但瑞士信贷近几年的日子确实不好过,股价大幅下跌不说,2021年全年亏损17.8亿美元,打破了连续三年盈利超过20亿美元的记录。而让瑞士信贷亏得最惨的莫过于Archegos爆仓事件了,简单给大家介绍一下这起金融史上最著名的投资爆仓事件。

Archegos是一只家族基金,里面的钱主要是一位叫作Bill Hwang的对冲基金操盘人的,这家伙长着一张东方面孔,是一位韩裔美国人。

Bill Hwang是有点能耐的,前期靠着投资赚到了不少钱,随着Archegos基金规模的壮大,Bill Hwang的胃口也越来越大,为了让财富在短时间内迅速膨胀,Bill Hwang走上了使用杠杆的道路,是不是很熟悉?老外投资也会用杠杆,死得最惨的几乎都是加了杠杆的。

Bill Hwang和多家投资银行做了交易,利用5倍杠杆获得资金后到市场上购买看上的股票。具体操作方法是Bill Hwang将保证金打入投资银行的账户,剩余的4倍资金由银行提供,根据Bill Hwang的指令购买股票,这些股票表面上是由投资银行吃进的,实际上均是Bill Hwang买下的。

作为回报,Bill Hwang支付高额资金使用费给这些投资银行。由于Bill Hwang存了一定数量的保证金在投资银行那里,所以投行们不太担心Bill Hwang购买的股票价格下跌,反正到了平仓线只要强制卖出就可以了。

结果事不遂人愿,Bill Hwang投资的几只重仓股纷纷遭遇重创、股价大幅下跌,Bill Hwang没有止损,反而追加保证金继续用杠杆ALL IN,可惜股价不仅没有反弹反而继续下跌,最终形势失控。

Bill Hwang在多家投行的保证金不仅全部用完,还因为股价下跌得太快导致强制平仓都来不及,投行们垫付的杠杆资金随着股价的崩盘一同化为乌有。

由于无法赔付各家银行的损失,Bill Hwang的Archegos基金破产清算。

最鼎盛时期,加了杠杆的Archegos基金资产规模达到过1600亿美元,超过1万亿元人民币,只是潮水褪去后什么都没了,Bill Hwang因涉嫌敲诈、电信诈骗、操纵市场、证券欺诈等11项罪名最多可能面临380年的监禁。

为Archegos基金提供弹药的诸多投行因其爆仓损失惨重,其中瑞士信贷遭受的损失最为严重,总共发生了54亿美元的亏损,该事件是市场认为将要破产的大型投行是瑞士信贷的重要原因之一。

2008年雷曼兄弟的破产拉开了全球性的金融危机,美国是危机的起点,2022年瑞士信贷是否会成为欧洲版的雷曼兄弟,并让欧洲成为本轮经济危机的爆发地呢?

从欧洲目前的处境来看还真有可能,意大利、西班牙两个欧盟超大经济体面临着债务危机,欧盟经济老大德国由于天然气问题日子也不好过,欧洲高企的通胀以及高利率环境均为金融危机的诞生创造了条件。

没有人希望金融危机的到来,但真来了的话谁也挡不住,2022年进入四季度,不要胡乱投资,拿着现金坚守到形势明朗。