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大型科技股多数下跌,特斯拉股价上涨困难

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大型科技股多数下跌,特斯拉股价上涨困难

  昨晚美股三大股指齐收跌。下跌之际,大型科技股也多数下跌。特斯拉跌4.98%,特斯拉则蒸发508亿美元,约合3232亿人民币,目前市值破万亿美元。

  

  特斯拉近期跌幅已较高点回落22%,作为电动汽车的龙头,涨则全线带飞,跌则无一幸免,所以中国三大造车新势力同样表现不佳。昨天美股蔚来跌近2%,港股小鹏、理想跌超3%,A股宁德时代今日也是下跌。

  

  面对着特斯拉的股价及市值大跌,估计很多人都想问特斯拉到底是怎么回事?什么时候有机会?

  

  市场普遍认为,当公司股价较高点回落超20%,该股陷入技术性熊市。现在可以说,特斯拉已经跌入了“熊市”,而这已经是特斯拉年内第三次了。

  

  实际上,这波大幅调整根源就是从马斯克的高位减持就开始了。

  

  依稀还记得今年10月,特斯拉股价一路高歌猛进,股价在11月到达1243.49美元的历史高点,跻身美股“万亿美元俱乐部”。随后,马斯克在推特上发起了减持的投票,由网友决定是否要出售其持有的10%的股票。

  

  在网友支持下,马斯克也确实这么做了,截至昨日,马斯克自11月8日以来累计出售约1190万股特斯拉股票,占其此前承诺股份数的70.18%。

  

  要知道创始人大比例套现离场,这肯定对股价是十分不利的,也会严重影响投资者的投资信心。是不是马斯克自己都觉得股价有点高的离谱了呢?他怎么想我们不知道,但至少这个做法,其实就说明了很多的问题。

  

  还有个信号就是特斯拉的太阳能系统缺陷引发火灾被投诉,证监会已经开始就此展开调查。

  

  12月6日,美国证监会宣布调查后,特斯拉的股价直接暴跌了6%,但后续股价仍十分坚挺。真正让华尔街巨头们看中的,或许是对新能源的过度炒作。

  

  把特斯拉的股价拉长,就可以看出端倪,在2020年以前,特斯拉的股价仍然十分平缓,2017年至2019年都是在100美元/股下方,未能真正突破。

  

  但是,进入2020年,特斯拉的股价就像坐上了火箭一样,从100美元/股左右的起点,直接飙升至820美元/股左右,2021年继续攀升,到了如今1050美元/股左右的高点。

  

  以2020年的起点计算,短短两年的时间,特斯拉的股价已经暴涨了1200%,堪称美股一绝!

  

  就连一直是特斯拉坚定支持者,看涨股价到3000美元的木头姐也一直在抛售。自9月以来,木头姐管理的Ark Investment已抛售特斯拉超230万股,减仓过半。看到这么高的估值,即便机构再看好新能源这个赛道,自己也得掂量掂量。

  

  最后就是美国电动皮卡车制造商Rivian上市可能也给特斯拉股价造成了额外压力。Rivian被称为“特斯拉杀手”。Rivian的上市为机构投资者提供了额外的选择,因为之前在电动车领域,可能只有特斯拉是最好的标的。

  

  还要跌到哪里?

  

  11月30日,美联储主席鲍威尔的发言,鸽派声音嘹亮,让美股受到了不小的打击,市场预测即使短期内美联储不会加息,但后续美联储很大概率要加息,因为现在的通胀已经远超想象,加息抑制通胀是情理之中的。

  

  一旦加息,对于股市来说就有调整的风险,这是毋庸置疑的,此前放出来的天量资金,也会逐渐收回。

  

  新能源在2020年和2021年都被炒作过度了,特斯拉才刚刚实现扭亏为盈,盈利水平根本不足以支撑如此之高的股价。所以,早在马斯克宣布减持之前,华尔街投行摩根大通就已经释放出了看空特斯拉的信号。

  

  10月21日,摩根大通发布了一份分析师评级,将特斯拉2022年12月的目标股价定为250美元。这意味着,在未来12个月内,摩根大通认为特斯拉股价存在下跌超过75%的风险。摩根大通也没给什么具体的原因,就是觉得太贵了。不过感觉这个有点像博眼球而已,有点夸张了。

  

  按照特斯拉的市盈率算,现在已经是300多倍,即便跌去8成,也得在70倍估值以上。而特斯拉虽然一直增长很强悍,但是即便在高的增长,也已经难维持这么高的估值水平。

  

  特斯拉总市值近1万亿美元,确实太贵了,第二名车企丰田的总市值才不到2500亿美元,大众和比亚迪分列3-4名,市值才只有1300亿美元,这个差距太大了,全球车企的市值加在一起,可能刚够特斯拉的一半。虽然说特斯拉代表了未来的方向,也是新能源行业的领导者,但是估值秒杀了全球汽车行业,这就有点不太合理了。

  

  姑且不说摩根大通观点认为下跌75%这种巨大幅度,按其他华尔街保守派分析师说的跌幅20%以上,股价将不到800美元,那么目前来说还有不小调整空间。

  

  当然不止华尔街投行公开看空特斯拉,随着特斯拉股价在今年节节攀升,精明的机构投资者们也早早选择落袋为安。

  

  Wind数据显示,今年三季度,共有986家机构股东清仓了特斯拉股票,另有333家机构股东进行了减持。以至于在三季度末,特斯拉机构股东数量已从二季度末的2048家减少至1654家,而机构持股总数也从二季度末的3.94亿股减少至1.53亿股,环比下降61.23%。

  

  总体而言,截至三季度末,仍有三家机构投资者持有超过1000万股以上的特斯拉股票。其中美国道富银行(STATE STREET CORP)最为激进,共持有3123万股,持有市值高达242亿美元。

  

  其次是BAILLIE GIFFORD & CO和JENNISON ASSOCIATES LLC,分别持有1385万股和1063万股,持有市值约合107.5亿美元和82.5亿美元。值得注意的是,第二大机构投资者BAILLIE GIFFORD & CO自去年四季度起就一直在减持特斯拉股票,持股数量相比于去年三季度末的3470万股,已经减持超过60%。

  

  其实不管美国的相关机构对未来特斯拉股票持何种态度,预测数值多少。从当前特斯拉的发展来看,其创始人疯狂套现股票导致特斯拉股价迎来暴跌,已是不可争辩的事实。对马斯克而言,股票套现的行为短期之内并不会停止,反而会增多。因此,特斯拉的股票短期之内恐怕难以迎来明显的上涨。